Acionistas aprovaram oferta de R$ 5,60/ação, abrindo caminho para o fechamento de capital em até cinco meses após nova proposta dos controladores.
O processo de fechamento de capital da empresa de adquirência, Cielo, foi marcado por uma divergência significativa entre os acionistas. Com uma diferença de aproximadamente 100 milhões de ações em relação ao total em circulação, a rejeição do novo laudo de avaliação do preço da ação gerou incertezas entre os investidores.
A recusa do laudo elaborado por J.Safra para a oferta pública de aquisição (OPA) de ações da Cielo deixou os acionistas minoritários sem clareza sobre se a proposta apresentada era vantajosa ou não. O processo de fechamento de capital muitas vezes envolve avaliações complexas e divergências que impactam diretamente os investidores, influenciando suas decisões e expectativas no mercado financeiro.
Nova Proposta Feita nos Últimos 20 Dias no Processo de Fechamento de Capital da Cielo
O processo de fechamento de capital da Cielo segue movimentado, com a nova proposta feita pelos controladores Bradesco e Banco do Brasil de R$ 5,60 por ação, considerando o acréscimo do CDI na liquidação da operação. Essa oferta supera a oferta anterior de R$ 5,35 por ação, que incluía o pagamento de juros sobre capital próprio de R$ 0,15. No entanto, a segunda proposta foi rejeitada pela maioria dos minoritários, que buscam um preço mais atrativo.
Minoritários não Ficam Satisfeitos com o Preço da OPA
Apesar de alguns investidores como Absolute, AZ Quest, Clave, Encore, Vinland e XP terem concordado com a proposta dos controladores, detendo aproximadamente 7% do capital da Cielo, a maioria dos minoritários não ficou satisfeita com o valor oferecido na OPA. A movimentação intensa nos últimos 20 dias revelou uma divisão entre os acionistas, com alguns defendendo o novo laudo e outros contra.
Pressão Sobre a Proposta dos Controladores e Rejeição do Novo Laudo
Durante a votação, muitos investidores optaram por se abster ou doar suas ações via aluguel, contribuindo para o fortalecimento do grupo de minoritários insatisfeitos. A resistência foi tal que a posição a favor do novo laudo, apresentada pelos fundos estrangeiros, foi derrotada. A Asset Ibiuna, em conjunto com Mantaro e o investidor Luiz Barsi Filho, formaram um grupo com menos de 4% do capital da Cielo e se abstiveram da votação.
O Caminho para o Desfecho da OPA da Cielo
Com a rejeição do segundo laudo, agora a OPA da Cielo precisa passar pela aprovação em assembleia e ter o leilão marcado. Estima-se que esse processo de fechamento de capital possa levar de três a cinco meses para ser concluído. Enquanto isso, a ação da Cielo fechou o pregão cotada a R$ 5,59, mantendo sua valorização no ano em 23,1%, com um valor de mercado de R$ 5,1 bilhões. A expectativa está voltada para o desfecho desse processo que envolve Bradesco e Banco do Brasil.
Fonte: @ NEO FEED
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