Springs Global quita parcelas, consolida parque industrial e renegocia dívida. Covenants quebrados em debêntures da Ammo Varejo continuam sem solução.
Recentemente, foi divulgado pelo NeoFeed que o Grupo liderado por Josué Gomes da Silva estava enfrentando desafios em relação à sua divisão de varejo, a Ammo Varejo, que engloba marcas conhecidas como MMartan, Santista e Artex, pertencentes à Coteminas, empresa do setor têxtil.
A notícia deixou o mercado em alerta, visto que a Coteminas, sob a liderança de Josué Gomes da Silva, é uma das referências no ramo têxtil no Brasil. A gestão eficiente do Grupo é fundamental para manter a competitividade da empresa no setor, especialmente no segmento de cama, mesa e banho, onde a Ammo Varejo atua com suas marcas renomadas.
Grupo de Josué Gomes da Silva: Desafios Financeiros e Estratégias Adotadas
Além das dificuldades financeiras da própria Coteminas, o caso envolvia uma emissão de debêntures de R$ 175 milhões, em maio de 2022, estruturada pela Farallon Capital e com garantia atrelada a 100% das ações da rede, que, posteriormente, entrou em default, quebrando covenants (cláusulas restritivas) firmados no contrato.
A sequência dessa história é a divulgação do fato relevante na noite de terça-feira, 2 de abril, pela Springs Global, controladora da Coteminas e da Ammo Varejo, anunciando o pagamento de parcelas de financiamentos, a consolidação do parque industrial e a renegociação de parte da dívida das duas operações.
Renegociações e Desafios da Operação de Varejo
A companhia informou que concluiu a dação (restituição) em pagamento/venda de ativos não operacionais que reduzem ‘imediatamente’ o seu passivo em R$ 70 milhões. E que está trabalhando para completar a due diligence da venda de outro ativo que levará a uma redução de mais R$ 30 milhões.
Como parte desse processo, a Springs Global anunciou ainda que outras negociações, que envolvem a dação em pagamento de outros ativos não operacionais, no valor aproximado de R$ 100 milhões, estão em curso, com a possibilidade de concretização ao longo das próximas semanas.
Otimização do Capital de Giro e Resultados Financeiros
Em outra frente, o grupo afirma que concluiu o alongamento de ‘parte relevante’ do seu passivo financeiro de cerca de R$ 500 milhões, para um novo duration de 9,15 anos, com vencimento final em 2033 e custo médio ponderado de CDI+0,03% ao ano. A empresa também informou que desativou plantas industriais, cujos imóveis foram disponibilizados para venda ou arrendamento.
E ressaltou que a medida está em linha com iniciativas que adotadas em 2023, como a demissão de 1.742 funcionários nas unidades de Montes Claros (MG), Blumenau (SC) e João Pessoa (PB).
Desafios e Estratégias para Recuperação Financeira
Em paralelo, a controladora da Coteminas e da Ammo Varejo disse estar em fase de conclusão da renegociação de acordos com fornecedores que resultaram na redução de capital de giro, de 180 dias para menos de 60 dias. Como resultado desse pacote, a empresa informou que não foi possível apurar os indicadores referentes aos seus balanços do segundo e do terceiro trimestres de 2023.
E ressaltou que, juntamente com suas controladas, não está medindo esforços para concluir esse trabalho, juntamente com os dados do primeiro trimestre de 2024.
Segundo os dados públicos mais recentes do grupo, relativos ao primeiro trimestre de 2023 e divulgados com um atraso de mais de sete meses, a Coteminas apurou um prejuízo de R$ 212,1 milhões, contra uma perda de R$ 64,8 milhões, um ano antes.
Estratégias e Desdobramentos da Operação de Varejo
A companhia fechou o período com uma posição de dívida líquida ajustada de R$ 672,5 milhões, ante R$ 590 milhões no fim de 2022.
Apesar do fato relevante extenso, no que diz respeito à captação encampada pela Farallon Capital, a Springs Global se limitou a informar que as debêntures emitidas, assim como emissões feitas pela Coteminas, estão sendo negociadas com os debenturistas pelo não cumprimento de covenants.
Ainda em fevereiro, o NeoFeed apurou que, no caso da Ammo Varejo, a falta de recursos já tinha reflexos em outros elos da operação.
Fonte: @ NEO FEED
Comentários sobre este artigo